教您幾招如何辨別銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

    常常聽說“理財(cái)要趁早”、“你不理財(cái)，財(cái)不理你”這些話，在當(dāng)下，“理財(cái)”二字不僅時(shí)髦，而且似乎是件很容易辦的事情。但現(xiàn)實(shí)情況卻并非如此，在高回報(bào)、高收益的誘惑下，人們往往會(huì)忽略銀行理財(cái)產(chǎn)品中的各種風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資者盲目跟風(fēng)購(gòu)買，虧損的幾率仍然是很高的。有沒有易懂又實(shí)用，能夠減少購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的小技巧呢？答案當(dāng)然是肯定的。記者為此專門搜羅、總結(jié)出了幾個(gè)小技巧。
    技巧一：看理財(cái)產(chǎn)品是否保本。如果投資者購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品是保本或者保證收益型，那么在產(chǎn)品到期時(shí)，收益多少且不論，至少本金是能得到保障的。不過，有的理財(cái)產(chǎn)品屬于有條件的“保本”，并設(shè)置了到期保本條款，比如說“投資者必須持有至本產(chǎn)品到期才能保本”，也就是說投資者如果要在中途就贖回，那該產(chǎn)品照樣不保本。還有理財(cái)產(chǎn)品是部分保本型，比如預(yù)先設(shè)置90%保本，就意味著本金最多損失10%。
    技巧二：看理財(cái)產(chǎn)品收益固定或是浮動(dòng)。相比而言，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的把握較大。而浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品要結(jié)合是否保本來看，如果是保本或者保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，則到期時(shí)最壞的情形為零收益或低收益，最好的情形為實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益率，總體上的到期收益率在一個(gè)區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)；非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品則收益無上限，虧損也無下限。 這里需要注意的是，投資信貸資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品作為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品具有特殊性。投資信貸資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品相當(dāng)于發(fā)放貸款，貸款利率上浮或下浮幅度在產(chǎn)品成立時(shí)已經(jīng)擬定，因此該類理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)要么實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率，要么因貸款無法回收而損失投資本金和收益。
    技巧三：看理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的，亦即看理財(cái)產(chǎn)品是投資于 債券，還是信貸資產(chǎn)，或是股票基金，抑或是“大雜燴”式組合類投資等。如果是投資于債券，則屬于固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)程度視投資債券的級(jí)別而定，總體而言風(fēng)險(xiǎn)較??；如果投資于信貸資產(chǎn)，則需視借款方的還款能力而定，經(jīng)營(yíng)不確定性較大的企業(yè)還不上貸款本息的可能性較大，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)較高，反之則低；如果是投資于股票基金，則產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高。
    技巧四：看理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制措施。理財(cái)產(chǎn)品如果設(shè)置了收益權(quán)分級(jí)、資產(chǎn)回購(gòu)及止損線有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，就等于開車系了安全帶，大大增加了理財(cái)產(chǎn)品的安全度。還比如，理財(cái)產(chǎn)品是否有實(shí)力機(jī)構(gòu)作擔(dān)保，或者是否有實(shí)力機(jī)構(gòu)到期回購(gòu)，投資于股票的理財(cái)產(chǎn)品是否設(shè)置了止損條款等，這些措施都能減少理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。
    技巧五：看理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性安排。如果規(guī)定產(chǎn)品在到期前可贖回，則投資者在有資金調(diào)度需求或者遇資本市場(chǎng)生變時(shí)，可選擇是否提前贖回，此時(shí)資金配置較為靈活、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。如果產(chǎn)品注明不能提前贖回，那么投資者只有等到產(chǎn)品到期才能獲得本金和收益，期間若缺資金或遇市場(chǎng)生變想收回投資則無計(jì)可施。
最后，所謂的理財(cái)“技巧”和“方法”并不是機(jī)械的，而是需要靈活變通、結(jié)合多方面因素共同考慮，因此，投資者在對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)時(shí)，除了用一些技巧和方法外，還需采用縱向比較和橫向比較的方法來進(jìn)行綜合考量。比如將各商業(yè)銀行所發(fā)行的同類或者類似理財(cái)產(chǎn)品放在一起進(jìn)行比較，以收益性為主，再評(píng)估理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性和流動(dòng)性，多管齊下，每位投資者都能從理財(cái)產(chǎn)品大軍中挑選出適合自己、安全系數(shù)最高的理財(cái)產(chǎn)品。